Kapsamlı bir restoran yönetim platformu sağlayıcısı olan Toast Inc. (TOST), temel finansal ölçütlerde önemli bir büyüme ile beklentileri aşan güçlü ikinci çeyrek 2024 sonuçları bildirdi. Şirket, 8.000 net yeni lokasyon ekleyerek yinelenen brüt kâr akışlarında bir önceki yıla göre %29’luk bir artışa katkıda bulundu.
Düzeltilmiş FAVÖK 92 milyon dolara ulaşarak bu kâr akışlarında %27’lik sağlıklı bir marja işaret etti. Toast’un GAAP gelir kârlılığına beklenenden daha erken ulaşması dikkat çekicidir. Yılın ilk yarısındaki güçlü performansa dayanarak Toast, tüm yıl finansal görünümünü yükseltti.
Önemli Çıkarımlar
- Toast Inc. 2. çeyrekte şirket için bir rekor olan 8.000 net yeni lokasyon ekleyerek toplamda yaklaşık 120.000’e ulaştı.
- Yinelenen brüt kâr bir önceki yıla göre %29 artarak 344 milyon dolara ulaştı ve düzeltilmiş FAVÖK 92 milyon dolar oldu.
- Şirket, SaaS ARR’de yıldan yıla %35’lik bir artış ve ödemeler ARR’de %24’lük bir artış bildirdi.
- Fintech brüt kârı ikinci çeyrekte %23 artarken, GPV yıllık %26 artışla 40,5 milyar dolara yükseldi.
- Yılın tamamına ilişkin görünüm, fintech ve abonelik brüt kârında %27 ila %29 büyüme ve 285 milyon ila 305 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK tahminlerini yansıtacak şekilde yükseltildi.
- Hisse geri alım faaliyetleri, yılbaşından bugüne kadar 49 milyon dolarlık hisse ve 60 milyon dolarlık 5,2 milyon hisse için bir varant geri alımını içeriyor.
- Şirket yılın geri kalanında daha yavaş bir geri alım hızı öngörüyor.
Şirket Genel Görünümü
- Toast, yılın ikinci yarısında önemli iş alanlarındaki yatırımlarını artırmayı planlıyor.
- Üçüncü çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK’ün 70 milyon ila 80 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Toast, yılın geri kalanında GAAP bazında başabaş seviyesini korumayı bekliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Lokasyon başına GPV 2. çeyrekte, temel olarak aynı mağaza satışlarındaki düşüş nedeniyle %3 oranında azaldı, ancak farklı segmentler arasında önemli bir model gözlenmedi.
- Şirket abone kayıp oranının %10’un biraz üzerine çıktığını ancak ARR üzerindeki etkisinin düşük kalacağını öngörüyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Toast’un çekirdek ABD KOBİ’leri ve orta pazar işleri net kazanımlara önemli ölçüde katkıda bulundu.
- Şirketin ilk 10 siber pazarı, flywheel olmayan pazarlara kıyasla %50 daha fazla kazanım gösteriyor.
- Kurumsal segment ve perakende, eski sistemlerin değiştirilmesi için önemli fırsatlar sunuyor.
- Uluslararası pazarlar büyüme potansiyeli sunuyor ve şirket uluslararası perakende satış kapasitesini artırmayı planlıyor.
Kaçırılanlar
- Şirket, aynı mağaza satışlarında bir düşüş olduğunu kabul etti ve bu düşüş beklentilerine dahil edildi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Kurucu ortak ve başkan Aman Narang, Toast’un hepsi bir arada bulut yaklaşımına ve envanter yönetimi ve e-ticaret yetenekleri gibi özelliklerine yönelik olumlu müşteri tepkisini vurguladı.
- Elena Gomez ise şirketin dayanıklı platformunun ve restoran harcamalarının yavaşladığı bir ortamda bile hızla uyum sağlama yeteneğinin altını çizdi.
- Yönetim, müşteriler için değer yaratmak üzere yapay zekaya yatırım yapma ve iş stratejilerini sürekli olarak uygulama konusundaki kararlılıklarını yineledi.
Toast Inc. rekor düzeyde yeni lokasyon eklemesi ve artan tam yıl görünümüyle kanıtlandığı üzere güçlü performans ve büyüme potansiyeli göstermeye devam ediyor. Şirketin stratejik yatırımları ve müşteri değeri yaratmak için yapay zekadan yararlanmaya odaklanması, uyarlanabilir ve dayanıklı platformu ile birlikte, dinamik restoran yönetimi endüstrisinde sürekli başarı için iyi bir konumdadır.
InvestingPro İçgörüleri
Toast Inc. (TOST) 2024’ün ikinci çeyreğinde kayda değer bir performans gösterdi ve InvestingPro platformu, şirketin gidişatını izleyen yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler sunuyor. Piyasa değeri 13,43 milyar dolar olan ve 2024’ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %36,68’lik önemli bir gelir artışı kaydeden Toast’un mali sağlığı güçlü görünüyor. Bu büyüme, şirketin güçlü pazar konumunu ve başarılı genişleme çabalarını yansıtan 1Ç 2024’teki %31,26’lık önemli bir çeyreklik gelir artışı ile vurgulanmaktadır.
Bununla birlikte, Toast’un kârlılık ölçütlerinin karmaşık bir tablo sunduğunu belirtmek gerekir. Şirketin F/K oranı negatif -55,77’dir ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -63,13’tür; bu da piyasanın mevcut kârlılıktan ziyade gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatladığını vurgulamaktadır. Ayrıca, şirketin brüt kâr marjı %22,18 ile nispeten düşüktür ve bu da Toast’un zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu belirten InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur.
Bu zorluklara rağmen, gelecek için olumlu işaretler var. InvestingPro Tips’e göre, analistler iyimser; dört analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti ve şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyorlar. Bu iyimserlik, Toast’un likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması ve operasyonel esneklik için bir yastık sağlamasıyla da destekleniyor.
Toast’un finansalları ve stratejik konumu hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için InvestingPro çok sayıda ek ipucu sunuyor – https://www.investing.com/pro/TOST adresinde Toast için 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçları değerli bir bağlam sunabilir ve yatırımcıların şirketin sürekli gelişen restoran yönetim platformu pazarındaki potansiyeli hakkında bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
